Der Artikel soll Ihnen dabei helfen, die Risiken eines Crowdinvestments besser zu verstehen. Die Aufzählung einiger Risiken hat keinesfalls Anspruch auf Vollständigkeit. Beachten Sie daher bitte in jedem Fall unsere generellen Risikohinweise einschließlich unserer „Hinweise des Plattformbetreibers“ sowie die jeweiligen projektspezifischen Risikohinweise im Rahmen der einzelnen Investitionsangebote. Das Einstellen eines Projekts auf der Plattform stellt keine Investitionsempfehlung dar.

1. Die Verbindung zwischen Risiko und Zins verstehen

Die Zinsen für eine Investition sollten immer in einem guten Verhältnis zum Risiko der Investition stehen. Je höher das Risiko desto höher sollte demnach der Zinssatz ausfallen. Diese grobe Regel kann Sie dabei unterstützen, die Risikoklasse einer Investition einzuschätzen und zu entscheiden, ob das Projekt hinsichtlich seines Risiko-Rendite-Profils interessant erscheint.

2. Die Aus­gestaltung der Investition

Die Ausgestaltung Ihrer Investitionsmöglichkeit ist abhängig von der Gestaltung des rechtlichen Rahmens. Auf unserer Webseite VISPIRON ECO INVESTMENT wird Ihnen ein Portfolio an verschiedenen Investitionsmöglichkeiten angeboten. Die verschiedenen Merkmale dieser Investitionsmöglichkeiten können sich auch ergänzen:

Ein Nachrangdarlehen ist ein Darlehen mit festem Zins und fester Laufzeit. Im Falle einer Insolvenz erhalten Anleger:innen ihren Investitionsbetrag erst zurück, wenn sämtliche anderen Gläubiger, wie z.B. Banken, befriedigt wurden und alle ausstehenden Rechnungen an erstrangige Gläubiger beglichen worden sind. Nachrangdarlehen sind unbesichert. Dadurch erhöht sich das Risiko des Totalausfalls, das heißt des Totalverlusts für den Investor. Nachrangdarlehen werden daher meist höher verzinst als Darlehen ohne Nachrangabrede. Unter einem Finanzierungsvolumen von 6 Millionen Euro sind Nachrangdarlehen von der Prospektpflicht ausgenommen. Hierfür reicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in diesem Fall die Einreichung eines sogenannten Vermögensanlagen-Informationsblattes (VIB) zur Billigung aus. Dieses wird zum Start des Crowdfundings auf der Website der Emittentin und des Vermittlers veröffentlicht. Ein Vermögensanlagen-Informationsblatt dient dem Investor als Information mit detaillierten Kernangaben zum öffentlichen Angebot der Vermögensanlage.

3. Die Art der Finanzierung 

Die VISPIRON ECO INVESTMENT möchte Ihnen Investitionsmöglichkeiten mit sozialem bzw. ökologischem Nutzen anbieten. 

Energieprojekte werden in Deutschland oftmals mit Mitteln des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG) gefördert. Während der ersten 20 Jahre der Laufzeit steht in diesem Fall der Preis für den erzeugten Strom der Anlage fest und der Netzbetreiber ist gesetzlich dazu verpflichtet, den erzeugten Strom zum festgelegten Preis abzunehmen. Für Projekte außerhalb des EEG ist es wichtig, einen langfristigen Abnehmer für den produzierten Strom zu finden, der über eine gute Bonität verfügt. Bei diesen Projekten besteht also zusätzlich das Risiko, dass der ursprüngliche Strom-Abnehmer während der Laufzeit des Projektes ausfällt und eventuell Alternativen gefunden werden müssen.

Wird eine Energieerzeugungsanlage neu gebaut, entstehen Risiken vor allem durch den ggf. anspruchsvollen Bau der Anlage selbst. Verzögerungen hierbei können sich negativ auf den Projektplan und somit auf die finanzielle Lage des Projektes auswirken. Allerdings kann sich auch während der Laufzeit das Risiko ergeben, dass die prognostizierten Strommengen nicht erreicht werden können und der Ertrag dadurch niedriger ausfällt.

Bei Erzeugungsanlagen, die bereits in Betrieb sind und refinanziert werden sollen, besteht naturgemäß kein Baurisiko mehr. Allerdings kann die tatsächlich erzeugte Strommenge wiederum von den Planungen abweichen.

Im Rahmen eines Crowdinvestings kann ein Unternehmen ohne banktypischen Sicherheiten Kapital aufnehmen, die es für sein Wachstum benötigt. Im Gegenzug muss es den Investoren allerdings eine höhere Verzinsung anbieten. Meistens möchten diese Unternehmen „skalieren“, das heißt den nächsten großen Wachstumsschritt angehen. In der Regel ist es vorteilhaft, wenn neben den Nachrangdarlehen der Crowdinvestoren auch andere Eigenkapital-Investoren am Unternehmen beteiligt sind. 

4. Risikominimierung durch Portfolioaufbau

Diversifizierung ist der Schlüssel. Achten Sie auf "Klumpenrisiko" oder wie man so schön sagt: „nicht Alles auf eine Karte setzen“. Risiken können durch Verteilung und Streuung entschärft werden. Statt einen hohen Betrag in ein einzelnes Crowd-Projekt zu investieren, ist es empfehlenswert, mittlere bis kleinere Beträge in viele verschiedene Investitionsmöglichkeiten zu geben. So bauen Sie sich kontinuierlich ein persönliches Anlage-Portfolio auf. 

5. Verständnis für Ihre Investition

Die Projekte auf der VISPIRON ECO INVESTMENT werden sorgfältig ausgewählt. Trotzdem muss Ihre Investment-Entscheidung letztendlich auf Ihrer eigenen Einschätzung beruhen. Hier ist vor allem ein Verständnis von der jeweiligen Branche empfehlenswert. Mit einer Investition in ein Projekt oder Unternehmen, dessen Branche oder Geschäftsmodell Sie nicht vollständig verstehen, gehen Sie ein Risiko ein, das Sie nicht einschätzen können. Sinnvoll ist es auch, sich selbst ein umfangreiches Bild über das Unternehmen und den Markt zu verschaffen.

6. Wertorientierte Investition

Anleger:innen sollten selbst entscheiden, welches Investment eher ihren Werten entspricht. VISPIRON ECO INVESTMENT bietet Ihnen die Chance, den spezifischen Mehrwert Ihres Investments selbst zu wählen. Durch die regelmäßigen Berichte können Sie die Entwicklung der Crowd-Projekte nachverfolgen. Zudem haben Sie durch den direkten Zugriff auf Ihr Benutzerkonto immer eine aktuelle Übersicht Ihres Investments. 

7. Persönliche Einschätzung

Vertrauen Sie auf Ihre eigene Einschätzung und investieren Sie dann, wenn Sie keine offenen Fragen mehr an das jeweilige Projekt haben. Selbstverständlich stehen wir Ihnen bei Fragen zu den Rahmenbedingungen eines Crowdinvestings und darüber hinaus gerne zur Verfügung.